Здравствуйте, уважаемые читатели блога Goldbusinessnet.com. Информирую (тех, кто не знает), что облигации (бонды) являются долговыми ценными бумагами, с которыми можно производить операции для получения дохода. Каким он будет, зависит от многих факторов, в том числе от вашей грамотности в сфере инвестиционной деятельности на финансовом рынке.
Поэтому, прежде чем приступать к покупке этих бумаг и дальнейшим действиям с ними, следует пройти соответствующее обучение. Как минимум, обязательно прочтите статью, в которой дана подробная информация о том, что представляют из себя облигации и каких видов они бывают.
Можете также ознакомиться с тем, в чем заключается отличие облигаций от акций, на владении которыми также можно получать доход. Имейте ввиду, что использование сразу нескольких финансовых инструментов может значительно увеличить вашу прибыль.
Ну а теперь давайте непосредственно перейдем к теме сегодняшней публикации и выясним, как зарабатывать на бондах, что для этого нужно и какие варианты заработка вообще существуют.
Способы получения дохода на рынке облигаций
Также как и в случае с акциями, при операциях с бондами существует два основных способа заработка, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки:
1. Получение купона, то есть, выплаты в процентах от номинала долговой ценной бумаги. При этом купонный доход может выплачиваться в виде регулярных платежей (обычно 2 раза в год) либо все накопленные проценты владелец облигации получает в момент погашения ЦБ в дополнение к сумме, равнозначной ее номинальной стоимости.
2. Купля-продажа облигаций. По частоте осуществления сделок этот вариант, в свою очередь, возможно разделить на два типа:
- Трейдинг — процесс покупки и продажи облигаций в течение небольшого промежутка времени с учетом изменения их цены. Обычно применяется простое правило, по которому надо покупать бумаги дешевле, а продавать дороже.
- Инвестирование (оно бывает краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным). Данный вариант обладает меньшим риском, но требует больших вложений.
Данная классификация не является истиной в последней инстанции, все зависит от того, под каким углом зрения рассматривать тот или иной вариант операций с ЦБ. К слову, вполне можно определить трейдинг в качестве одного из видов инвестирования. Однако, для того, чтобы не рассеивать внимание, будем следовать выше приведенному разделению.
Перед тем, как продолжить, хотелось бы обратить ваше внимание на риски, которые несет в себе любая деятельность, основанная на операциях с ценными бумагами, а также на необходимость владения стартовым капиталом.
Помните! Действия с ценными бумагами всегда сопряжены с опасностью финансовых потерь в той или иной степени. Поэтому перед принятием окончательного решения тщательно взвесьте свои возможности и подумайте, готовы ли вы к такому шагу.
Основные методы заработка на облигациях вам, надеюсь, в общем теперь понятны. Осталось выяснить, как и где их конкретно применить предусмотрев при этом разного рода нюансы. Для начала следует принять во внимание, что операции с любыми ценными бумагами, куда включены и облигации, осуществляются на фондовом рынке, являющемся частью финансового.
Его возможно разделить на два различных сегмента, каждый из которых имеет свои характерные особенности: биржевой и внебиржевой рынок. По названиям сразу вырисовывается их сущность.
Я уже рассказывал о нюансах каждого из этих видов рынка применительно к акциям (перейдите по данной чуть выше ссылке и ознакомьтесь с сутью этих понятий), так что повторяться нет смысла. Скажу лишь, что внебиржевой рынок ввиду его особенностей крайне не рекомендуется начинающим, а потому основное внимание уделим именно биржевому рынку.
Важные шаги перед покупкой бондов
Основные действия, осуществляемые перед покупкой любых ЦБ и дальнейшими операциями с ними, весьма схожи. Уже есть подробная информация о предварительных мероприятий в случаях с акциями, поэтому касательно облигаций разберем этот аспект лишь вкратце по пунктам.
Но прежде вам необходимо решить, каким из двух возможных путей вы пойдете: возьмете в свои руки операции с облигациями либо обратитесь к услугам доверительного управляющего в лице надежного брокера или банка, который и будет заботиться о приумножении вашего капитала. Правда, при варианте с ДУ есть нюансы (о них в ниже следующем видео):
Далее обещанные шаги, которые надо будет выполнить (это особенно важно, если вы решите сами совершать операции с бондами, но и при выборе ДУ некоторые из них лишними не будут).
Прохождение соответствующего обучения. Это по-настоящему определяющий шаг для достижения максимального результата. Рынок ценных бумаг не терпит дилетантов, поэтому важно повысить свою финансовую грамотность.
Курсов для получения образования в этой сфере не счесть (естественно, мы не берем в расчет различные профильные высшие учебные заведения финансовой направленности, которые могут обеспечить получение нужных знаний), но наша задача отыскать действительно качественные, чтобы процесс обучение был эффективным и не стал причиной потери драгоценного времени.
Поскольку я уже упомянул о преимуществах биржевого рынка для начинающих, то в числе прочих мероприятий вам надо будет выбрать стоящего брокера, на сайте которого вы наверняка найдете обучающие материалы по теме. Можете воспользоваться ими.
Но, это, так сказать, заинтересованная сторона, поэтому для полного спокойствия, возможно, лучше обратиться к независимым источникам. Со своей стороны могу порекомендовать вам крупный проект Аналитика Онлайн, где работают знающие свой предмет преподаватели. Вот ссылки на некоторые уроки этого ресурса по нашей теме:
- 5 уроков для начинающих трейдеров (бесплатно)
- курс «Фондовый рынок для начинающих» (бесплатно)
- Фондовый рынок. Уровень 1
- Фондовый рынок. Уровень 2
После обучения вы уже будете представлять все, что вас ожидает, включая информацию о том, как обойти подводные камни, которые могут встретиться на пути. А это уже половина успеха.
Постановка цели. Чтобы ваша инвестиционная деятельность была супер эффективной, требуется понять для себя, чего вы пытаетесь достичь после приобретения облигаций.
На первый взгляд, это несущественная деталь, но на самом деле многочисленные примеры деятельности успешных инвесторов показывают, что когда вы поставите для себя реальную конкретную задачу (например, удвоить вложенные средства за 5 ближайших лет), то это психологически серьезно мобилизует на ее выполнение и уменьшает риски потери капитала.
Выбор брокера. Обязательный шаг, без которого не получите возможности действовать на биржевом рынке облигаций. Брокером является юрлицо, выполняющее посреднические функции между биржей и инвестором, и обладающее лицензией, которую, например, в РФ, выдает Банк России (Центробанк). Это уже гарантия того, что процесс находится под контролем государства.
Чтобы направить вас в правильное русло, бросаю ссылку на статью, где даны характеристики, которым должны соответствовать надежные брокеры. Более того, даю список самых-самых востребованных из них (практически все являются частью крупных финансовых корпораций):
- Сбербанк брокер
- ВТБ брокер
- Тинькофф инвестиции
- Открытие брокер
- Газпромбанк инвестиции
- Промсвязьбанк инвестиции
- Финам брокер
- БКС
- Уралсиб брокер
Все выше перечисленные посредники (на их официальные сайты вы можете попасть из поиска того же Яндекса или Гугла, просто скопировав выше названия и введя в поисковую строку) обеспечат вам доступ на любую биржу (самой авторитетной в России, например, является МБ).
На сайте любого выбранного вами брокера вы можете найти практически всю необходимую информацию, в том числе о том, как открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который очень выгоден резидентам Российской Федерации, поскольку предусматривает налоговые вычеты соответственно вложенным средствам.
Какие облигации купить и как на них заработать
Прежде чем дать какие-то конкретные рекомендации, считаю важным предупредить, что главный закон финансового рынка гласит: доходность ценных бумаг прямо пропорциональна степени риска при операциях с ними (облигации здесь не исключение). Иными словами, чем выше потенциальный доход от владения конкретными ЦБ, тем больше вы рискуете.
Прежде чем приступить непосредственно к приобретению облигаций, полезно ознакомиться с их классификацией по разным признакам. Ведь от этого зависит ваш выбор стратегии при любых операциях с бондами. При этом напомню, что все долговые ценные бумаги подразделяются на два основных типа: купонные и дисконтные (бескупонные).
В первом случае инвестор получает купонный доход (несколько выплат в год) от владения облигациями, иными словами, определенный процент от их стоимости. Во втором случае доход (дисконт) исчисляется разностью между ценой погашения (она всегда выше) и ценой покупки.
Если говорить в общем, то облигации, хоть и таят в себе определенные риски, все же для начинающего инвестора являются самым безопасным активом в сравнении со многими другими финансовыми инструментами, например, с акциями.
Хотя уровень риска и здесь различный в зависимости от тех или иных характеристик. Если помните, то эмиссию (выпуск) облигаций могут осуществлять государство, муниципальные власти, а также предприятия (корпорации).
В соответствии с выше изложенным можно утверждать, что чем надежнее в экономическом плане эмитент, тем ниже риски от владения выпущенными им бондами, но и доходность по ним будет небольшой. Кстати, самыми надежными долговыми бумагами в России являются ОФЗ.
ОФЗ — это облигация федерального займа. Приобретая такую бумагу вы по сути даете средства в долг государству, которое обязуется через определенный период времени вернуть номинальную стоимость облигации и выплачивать вам проценты в виде купонного дохода в течении того времени, пока вы ею владеете. Доходность по ОФЗ, как правило, чуть выше, чем по банковским депозитам.
Гособлигации являются бумагами с низким уровнем риска по той простой причине, что невозврат вложенных средств может произойти только по причине дефолта эмитента, то есть, государства, а такое случается крайне редко. На данный момент российская экономика достаточно устойчива, чтобы противостоять глобальным катаклизмам.
Как было отмечено в начале статьи, существует 2 основных способа заработка на облигациях (получение купонного дохода и торговля этими ЦБ в режиме трейдинга и инвестирования), которые вполне можно совместить.
Итак, какие бонды лучше всего покупать, чтобы получать с них доход, и какую стратегию при этом использовать? Выбор зависит от целого ряда факторов, включая возраст человека, его менталитет, степень склонности к риску, размер капитала, который он готов вложить, и т.д.
Давайте наметим несколько основных стратегий, которые могут подойти той или иной группе людей. При этом учтем, что можно использовать как получение купонного дохода, так и куплю-продажу долговых бумаг до наступления срока их погашения.
Осторожная стратегия
Подходит начинающим (ну или консервативным) инвесторам, а также тем, кто по каким-то причинам не желает тратить время и средства на серьезное обучение (но даже в этом случае основы финансовой грамотности пройти надо обязательно).
В соответствии с данной стратегий можно приобрести ОФЗ или другие высоколиквидные долговые бумаги. При этом надо иметь ввиду, что эффективность в плане доходности лишь немного превысит банковский депозит. Данная стратегия в большинстве случаев будет отменным средством защиты ваших средств от инфляции, но не более того.
Можно купить бонды с разным сроком погашения и использовать краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное инвестирование. При этом срок, на который вы готовы вложиться в конкретные облигации до их погашения, надо выбирать в том числе с учетом вашего возраста.
Ежели вы молоды, то можете купить средне- или долгосрочные бонды (от 3 до 10 лет и более). Это увеличит ваш доход (чем больше срок до погашения, чем выше доходность бумаг), но одновременно возрастут и риски. Если же у вс предпенсионный возраст, инвестировать лучше на краткосрочный период (до 3 лет).
Даже если вы выбираете сверхосторожную стратегию, выбирая только супер ликвидные ценные бумаги, разумно использовать диверсификацию, то есть, составить инвестиционный портфель, куда включить ОФЗ разных типов (ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД, ОФЗ-Н). Это сократит риски до минимума. Ежели желаете применить более активные стратегии, то инвестиционный портфель просто необходим.
Итак, осторожная стратегия предполагает приобретение исключительно высоколиквидных облигаций с низкой доходностью и подходит практически всем. Далее рассмотрим варианты с более активной инвестиционной деятельностью, которые будут по-настоящему эффективными лишь при наличии серьезной теоретической и практической подготовки.
Умеренная стратегия
Наверное, это и есть та «золотая середина», которая наиболее оптимальна во всех сферах жизни, в том числе при ведении той или иной финансовой деятельности (риск выше минимального, но и заработок греет душу). Впрочем, многое зависит от инвестиционных целей каждого конкретного человека. Данная стратегия предполагает вложение большей части капитала в облигации средней ликвидности и повышенной доходности.
Действуя в рамках умеренной стратегии следует грамотно составить инвестиционный портфель долговых бумаг с разной доходностью, ликвидностью и сроками погашения (при желании получить больший профит можно включить в набор небольшой процент других финансовых инструментов в виде акций, фьючерсов, валют, опционов). Это позволит установить нужное для конкретного инвестора соответствие между размером получаемого дохода и степенью риска.
Конечно, данная стратегия подойдет только опытным инвесторам либо тем, кто уже прошел соответствующее обучение. Причем, она предполагает гибкость, так и для людей, теоретически подкованных, но имеющих пока недостаточно практики, вполне возможно подобрать набор бумаг, который обеспечит нужное сочетание между уровнем предполагаемого дохода и рисками.
Агрессивная стратегия
Только для опытных психологически устойчивых инвесторов, разбирающихся во всех тонкостях финансового рынка, что поможет получать в конечном итоге серьезный доход в процентном отношении от вложенного капитала даже несмотря на все возможные временные неудачи.
Предполагает наличие в инвестиционном портфеле низколиквидных облигаций с повышенной доходностью. Чтобы как-то обезопасить себя от потери всех средств, агрессивный инвестор все-таки должен иметь какой-то процент высоколиквидных бумаг и уметь при необходимости хотя бы на общей основе анализировать экономическое положение эмитентов (фундаментальный и технический анализ в помощь).
При использовании агрессивной стратегии происходит не только купля-продажа бондов до истечения срока погашения, но и активный трейдинг (спекулятивныя торговля бумагами) с целью получения прибыли, когда совершаются сделки на бирже в течении короткого промежутка времени (недели, суток, часов и даже минут).
В заключение скажу, что купить облигации на бирже можно разными способами, в том числе по телефону отдавая соответствующее распоряжение брокеру. Но лучшим вариантом мне представляется приобретение бумаг в онлайн-режиме через личный кабинет на брокерском сайте либо при помощи специальных программ, включая известную платформу Quik.
Важное резюме
Итак, подводя краткие итоги данной статьи, можно констатировать, что облигации с высокой ликвидностью явдяются самыми безопасными активами для начинающего инвестора, правда, и доход от операций с ними относительно размеров инвестиций в этом случае небольшой.
С понижением ликвидности и повышением сроков погашения профит будет расти, особенно, если в инвестиционном портфеле присутствуют другие финансовые инструменты включая акции, фьючерсы, опционы и т.д. Но и риски при этом повысятся.
Выше мы рассмотрели три большие группы стратегий, которые возможны в случае торговли долговыми бумагами. Учитывая огромное разнообразие этого вида ЦБ каждую из этих стратегий можно разделить еще на несколько вариантов, что позволяет создать выборку для любого инвестора сообразно его предпочтениям, что успешно сделали специалисты проекта Доход.ру:
Слева здесь расположены фильтры в виде ползунков и шкал, с помощью которых можно установить подходящую стратегию и/или конкретные характеристики. Благодаря этому есть возможность систематизировать поиск облигаций. Причем, после получения списка вы получите сверх-подробнейшую информацию по любой из долговых бумаг, если нажмете на значок «+»:
*При клике по картинке она откроется в новой вкладке и в полном размере
Здесь присутствуют данные о виде облигации, типе купона, размере и количестве купонных выплат в год, дюрации, качестве эмитента, его рейтинге и т.д. В общем, все необходимое, чтобы грамотно осуществить тонкую выборку.
Ну и еще одна ссылка на полезный ресурс (Investing.com), где есть информация практически о всех видах государственных облигаций, причем, не только российских, но и зарубежных.
В заключение предлагаю вам для повышения финансовой грамотности в части операций с облигациями посмотреть несколько видеоуроков по этой теме от известного проекта «Высшая школа экономики», выбрав нужные из раскрывающегося меню в правом верхнем углу плейера:
А также приобрести знания от еще одного заслуживающего доверия источника в лице Invest Future (IF), также отобрав тематические уроки из списка:
