Здравствуйте, уважаемые читатели блога Goldbusinessnet.com. Наступило время рассмотреть достаточно широкий пласт мировой рыночной экономики, который в ней играет важнейшую роль. Это финансовый рынок.
О происходящих на нем событиях часто упоминается в разных средствах массовой информации, однако, далеко не все пользователи четко понимают, о чем идет речь.
Поэтому основной задачей данной публикации будет разъяснение особенностей, связанных с этим понятием. Мы разберем, что вообще означает термин «финансовый рынок», на какие сегменты он подразделяется и в чем сущность каждого из них.
Всю информацию постараюсь дать простыми словами и без излишних заумных слов, а при необходимости использования специальных выражений — разъяснить их суть.
Финансовый рынок — это…
Полагаю, каждому человеку знаком обычный рынок, который физически расположен под открытым небом либо в специализированных павильонах. На нем идет торговля разнообразными товарами в виде одежды, обуви, продуктов и т.д. Иными словами, товар обменивается на денежные знаки.
Тот же принцип в общем смысле применим и к любому сегменту финансового рынка с той лишь разницей, что здесь осуществляется обмен различных активов на деньги.
Финансовый рынок — система экономических отношений, которая включает в себя заимствование, выпуск, куплю-продажу ценных бумаг, валют, драгоценных металлов и других инвестиционных инструментов.
Таким образом, операции с валютой, ценными бумагами (например, акциям или облигациями), выдача-получение кредитов являются ничем иным как составными частями работы финансового рынка. Его участниками могут быть как физические, так и юридические лица, а также целые страны.
В последнем случае можно говорить о мировом финансовом рынке, являющемся совокупностью национальных рынков, включая российский.
Основная задача финансового рынка — обеспечить переход денежных средств от секторов экономики, где наблюдается их избыток, к областям, которые испытывают в них недостаток. Если говорить образно, то финансовый рынок представляет из себя кровеносную систему экономики.
Объектами финансового рынка являются различные инструменты. Это валюта, драгметаллы, ценные бумаги (акции, облигации, банковские сертификаты, векселя, чеки), деривативы (форварды, фьючерсы, опционы и др.), страховые договоры и т.д.
Субъекты (участники) финрынка — продавцы финансовых инструментов, с одной стороны, и покупатели — с другой (контрагенты). Ими вполне могут быть государства, региональные структуры, а также физические и юридические лица. Они вступают в отношения друг с другом непосредственно сами либо с помощью посредников.
Наиболее часто в качестве пары продавец-покупатель выступают:
- прямые продавцы и покупатели валюты, золота, товаров и сырья;
- эмитенты, выпускающие ценные бумаги, и инвесторы, вкладывающие денежные средства в их покупку;
- кредиторы, отдающие денежные средства во временное пользование, и заемщики, получающие их за определенную плату и на оговоренных условиях;
- страховщики, предоставляющие услуги страхования, и страхователи, заключающие договор на оказание данных услуг.
Посредниками между продавцами и покупателями могут быть брокеры (биржевые, валютные, инвестиционные) и дилеры, роль которых играют коммерческие банки, инвестиционные фонды и компании, финансовые группы, холдинги, страховые компании, пенсионные фонды и другие финансовые институты, обеспечивающие выполнение необходимых операций.
Кроме основных участников есть институты, выполняющие вспомогательные функции. Они создают инфраструктуру финансового рынка. Это биржи (фондовые, товарные, валютные), депозитарии, управляющие, регистраторы ценных бумаг, расчетно-клиринговые и информационно-консультационные центры и т.д..
Далее разберем секторы, на которые может подразделяться финансовый рынок. Это поможет эффективнее постигнуть суть и оказать помощь в его изучении.
Виды и сегменты финансовых рынков
Существует огромное число вариантов разделения рынка на составные части по различным характеристикам, которыми они обладают. Ниже вы можете лицезреть наглядную картинку, где отображены сегменты финансового рынка по трем главным признакам (степени организованности, срокам обращения денежных средств и видам используемых инструментов):
*При клике по картинке она откроется в новой вкладке и в полном размере
Обращаю ваше внимание на то, что есть классификации, которые могут содержать сегменты, несколько отличающиеся по названию, но их суть остается неизменной.
Давайте вкратце рассмотрим выше приведенную схему справа налево и начнем с разделения рынка по видам финансовых инструментов:
- валютный рынок — здесь осуществляется купля-продажа валюты и (а в последнее время и криптовалюты);
- рынок капиталов тесно пересекается с кредитным рынком (ссудных капиталов), а также с фондовым рынком, обеспечивая для регулирования финансовых потоков необходимые условия в том числе с помощью банковского кредитования и размещения ценных бумаг;
- товарный (товарно-сырьевой) рынок — здесь происходит торговля сырьевыми ресурсами (нефтью, природным газом и другими полезными ископаемыми), сельскохозяйственной продукцией, пищевыми продуктами и т.д.;
- рынок драгоценных металлов — раньше безальтернативно он входил в состав товарного рынка, но в последнее время значимость торговли драгметаллами в мировом масштабе серьезно выросла, поэтому логично выделить этот сектор в отдельную категорию;
- на страховом рынке осуществляется купля-продажа услуг страхования.
Продолжим распределение по срокам обращения:
- денежный рынок — сегмент краткосрочных ссуд, в котором оборот финансовых ресурсов не превышает одного года (так называемые «короткие деньги»);
- рынок капиталов — в этом секторе срок обращения составляет более одного года («длинные деньги»).
Вот схема, где наглядно продемонстрировано распределение по срокам обращения средств и влияние фондового рынка на два других сектора:
Чтобы совсем все стало ясно, обязательно посмотрите видео ниже, где профессор Н.И. Берзон простым языком объясняет суть взаимосвязи сегментов финансового рынка, привлечения заемных средств через банк и путем эмиссии облигаций, а также другие важнейшие вещи:
Биржевой и внебиржевой финансовые рынки
Отдельное внимание необходимо уделить варианту разделения финансового рынка на биржевой и внебиржевой. Это важно в контексте изучения нами направлений заработка с использованием финансовых инструментов фондового и валютного рынка, а также применения их на практике.
На биржевом рынке торговля любыми финансовыми инструментами производится с привлечением бирж. Эти специальные институты систематизируют и организуют операции, а также выступают гарантами сделок между контрагентами.
Каждая биржа выполняет задачи, соответствующие определенному сегменту рынка, где торгуют товарами, валютой, ценными бумагами. Исходя из этого (как уже было отмечено выше) различают товарно-сырьевые, валютные и фондовые биржи. Их наличие облегчает обеспечение законности и прозрачности сделок.
Основной особенностью внебиржевого рынка является полное отсутствие бирж. Он, в свою очередь, разделяется на организованный и неорганизованный.
На организованном внебиржевом рынке (по-английски Over The Counter, или OTC) есть вполне определенные правила заключения сделок, правда, не такие жесткие как в случае с привлечением бирж. А потому и риски здесь значительно выше.
Примером внебиржевого организованного рынка с присущими ему нюансами служит FOREX. С момента своего образования он предназначался для торговли валютой, однако сейчас здесь возможны и операции с акциями, правда, лишь с помощью трейдинга в формате CFD (контракт на разницу), который не предполагает физического владения этими ценными бумагами.
Ну а неорганизованный внебиржевой рынок является пространством, в пределах которого участники сами проявляют инициативу по поиску контрагентов и заключают сделки на базе собственноручно выработанных условий. Это наиболее рискованный сегмент рынка, где мошенники чувствуют себя как рыба в воде, потому даже опытным инвесторам использовать его не рекомендуется.
Пожалуй, сегодняшняя тема на этом исчерпана. Этот материал будет особенно полезен тем, кто только начинает делать первые шаги к финансовой грамотности. Надеюсь, что информация была исчерпывающей. Ну а ежели возникли какие-то вопросы, прошу задавать их в комментариях.
