Здравствуйте, уважаемые читатели блога Goldbusinessnet.com. Наступило время разобрать очень широкий пласт мировой рыночной экономики, играющий важную роль. Это финансовый рынок.
О происходящих на нем событиях очень часто упоминается в самых разных средствах массовой информации, однако, далеко не все пользователи четко понимают, о чем идет речь.
Поэтому основной задачей данной публикации будет разъяснение нюансов, связанных с этим понятием. Мы разберем, что вообще означает термин «финансовый рынок», на какие сегменты он подразделяется и в чем сущность каждого из них.
Всю информацию постараюсь дать простыми словами и без излишних заумных формулировок, а при необходимости использования специальных выражений — разъяснить их суть.
Финансовый рынок — это...
Полагаю, каждому человеку знаком обычный рынок, который физически может располагаться под открытым небом либо в специализированных павильонах. Там происходит торговля разными товарами в виде одежды, обуви, продуктов и т.д. То есть, товар обменивается на денежные знаки. Точно такой же принцип в общем смысле применим и к любому сегменту финансового рынка с той лишь разницей, что здесь осуществляется обмен разнообразных активов на деньги.
Финансовый рынок — это система экономических отношений, которая включает в себя заимствование, выпуск, куплю-продажу ценных бумаг, валют, драгоценных металлов и других инвестиционных инструментов.
Таким образом, операции с валютой, ценными бумагами (например, акциям или облигациями), выдача-получение кредитов являются ничем иным как составляющими работы финансового рынка, участниками которого могут быть как физические, так и юридические лица, а также целые страны. В последнем случае мы можем говорить о мировом финансовом рынке, являющемся совокупностью национальных рынков, включая российский.
Основная задача финансового рынка — обеспечить переход денежных средств от секторов экономики, где наблюдается их избыток, к тем областям, которые испытывают в них недостаток. Образно говоря, финансовый рынок представляет из себя кровеносную систему экономики.
Объектами финансового рынка являются различные инструменты, к которым относится валюта, драгметаллы, ценные бумаги (акции, облигации, банковские сертификаты, векселя, чеки), деривативы (форварды, фьючерсы, опционы, свопы и др.), страховые договоры и т.д.
Субъекты (участники) финансового рынка — продавцы и покупатели разных финансовых инструментов, которыми могут быть государства, региональные структуры, физические и юридические лица. Они вступают в отношения непосредственно либо с помощью посредников.
Наиболее часто в качестве пары продавец-покупатель выступают:
- прямые продавцы и покупатели валюты, золота, товаров и сырья;
- эмитенты, выпускающие ценные бумаги, и инвесторы, вкладывающие денежные средства в их покупку;
- кредиторы, отдающие денежные средства во временное пользование, и заемщики, получающие их за определенную плату и на оговоренных условиях;
- страховщики, предоставляющие услуги страхования, и страхователи, заключающие договор на оказание данных услуг.
Посредниками между продавцами и покупателями могут быть брокеры (биржевые, валютные, инвестиционные) и дилеры, роль которых играют коммерческие банки, инвестиционные фонды и компании, финансовые группы, холдинги, страховые компании, пенсионные фонды и другие финансовые институты, обеспечивающие выполнение необходимых операций.
В дополнение к основным участникам выделяют институты, выполняющие вспомогательные функции. Они создают инфраструктуру финансового рынка. Это биржи (фондовые, товарные, валютные), депозитарии, управляющие, регистраторы ценных бумаг, расчетно-клиринговые и информационно-консультационные центры и т.д..
Далее рассмотрим различные секторы, на которые может подразделяться финансовый рынок. Это поможет эффективнее постигнуть его суть и оказать неоценимую помощь в дальнейшем.
Виды и сегменты финансовых рынков
Существует огромное число вариантов разделения рынка на составляющие по разнообразным характеристикам, которыми они обладают. Ниже вы можете лицезреть наглядную картинку, где отображены части (сегменты) финансового рынка по трем главным признакам (степени организованности, срокам обращения денежных средств и видам используемых инструментов):
*При клике по картинке она откроется в новой вкладке и в полном размере
Обращаю ваше внимание на то, что есть классификации, которые могут содержать сегменты, несколько отличающиеся по названию, но их суть остается неизменной.
Давайте вкратце разберем выше приведенную схему справа налево и начнем с разделения рынка по видам финансовых инструментов:
- валютный рынок — здесь осуществляется купля-продажа валюты и (а в последнее время и криптовалюты);
- рынок капиталов тесно пересекается с кредитным рынком (ссудных капиталов), а также с фондовым рынком, обеспечивая для регулирования финансовых потоков необходимые условия в том числе с помощью банковского кредитования и размещения ценных бумаг;
- товарный (товарно-сырьевой) рынок — здесь происходит торговля сырьевыми ресурсами (нефтью, природным газом, цветными металлами и другими полезными ископаемыми), сельскохозяйственной продукцией, продуктами и т.д.;
- рынок драгоценных металлов — раньше безальтернативно он входил в состав товарного рынка, но в последнее время значимость торговли драгметаллами в мировом масштабе серьезно выросла, поэтому логично выделить этот сектор в отдельную категорию;
- страховой рынок — важнейший сегмент, где происходит купля-продажа услуг страхования.
Продолжим распределение по срокам обращения:
- денежный рынок — классический сегмент краткосрочных ссуд, где оборот финансовых ресурсов не превышает одного года (так называемые "короткие деньги");
- рынок капиталов — в этом секторе срок обращения капитала составляет более одного года ("длинные деньги").
Взгляните на схему, где наглядно продемонстрировано разделение по срокам обращения средств и влияние фондового рынка на два других сектора:
Чтобы совсем все стало ясно, обязательно посмотрите видео ниже, где профессор Н.И. Берзон простым языком объясняет суть взаимосвязи сегментов финансового рынка, привлечения заемных средств через банк и путем эмиссии облигаций, а также другие важнейшие вещи:
Биржевой и внебиржевой финансовые рынки
Отдельное внимание нужно уделить варианту разделения финансового рынка на биржевой и внебиржевой. Это важно в контексте изучения нами направлений заработка с использованием финансовых инструментов фондового и валютного рынка, а также применения их на практике.
На биржевом рынке торговля финансовыми инструментами проводится с привлечением бирж, которые являются специальными институтами, систематизирующими и организующими операции, а также выступающими гарантами сделок между продавцами и покупателями (контрагентами).
Каждая биржа выполняет задачи, соответствующие определенному сегменту рынка, где торгуют товарами, валютой, ценными бумагами. Исходя из этого различают товарно-сырьевые, валютные и фондовые биржи. Наличие бирж облегчает обеспечение законности и прозрачности сделок.
Основной особенностью внебиржевого рынка является полное отсутствие бирж. Внебиржевой рынок, в свою очередь, можно разделить на организованный и неорганизованный.
На организованном внебиржевом рынке (по-английски Over The Counter, или OTC) есть вполне определенные правила заключения сделок, правда, не такие фундаментальные как в случае с привлечением бирж. А потому и риски здесь значительно выше.
Примером внебиржевого организованного рынка с присущими ему особенностями служит всем известный FOREX. С момента своего образования он предназначался для торговли валютой, однако сейчас здесь возможны и операции с акциями, правда, лишь с помощью трейдинга в формате CFD (контракт на разницу), который не предполагает физического владения этими ценными бумагами.
Ну а неорганизованный внебиржевой рынок является пространством, где участники сами проявляют инициативу по поиску контрагентов и заключают сделки на базе собственноручно выработанных условий. Это наиболее рискованный сегмент рынка, где мошенники чувствуют себя как рыба в воде, поэтому даже опытным инвесторам использовать его не рекомендуется.
Пожалуй, сегодняшняя тема на этом исчерпана. Этот материал будет особенно полезен тем, кто только начинает делать первые шаги к финансовой грамотности. Надеюсь, что информация была исчерпывающей. Ну а ежели возникли какие-то вопросы, прошу задавать их в комментариях.
